在上市银行一季度普遍实现良好开局的情况下,西安银行(600928.SH)却因“神秘客户”出现信用风险,导致当期业绩出现负增长,且增速垫底A股城商行。

今年第一季度,西安银行实现归母净利润7.08亿元,同比减少8.04%,成为A股39家上市银行中“唯二”出现业绩下降的银行之一。

报告期内,西安银行计提信用减值损失近6.28亿元,同比提升40.5%,是净利润下降的主要原因。

单一客户爆发的信用风险直接影响到西安银行的经营业绩,在这背后该行急速攀升的贷款集中度需要引起关注。年报显示,截至2020年末,西安银行单一最大客户贷款比率由上年的4.25%大幅提升至7.09%,达到近六年来最高水平。

长江商报记者还发现,去年西安银行利润总额同比减少3.65%至30.74亿元,但由于报告期内所得税费用3.15亿元,同比减少38.51%,使得该行去年归母净利润同比增长3.05%,保证了全年净利润的正增长。

针对客户贷款集中、所得税费对业绩指标影响等方面问题,上周长江商报记者向西安银行方面发去采访函。截至记者发稿前,该行尚未有相关回应。

依靠所得税费用调节去年净利润

受疫情等因素影响,去年西安银行净利润增速有所放缓。

年报显示,2020年西安银行实现营业收入71.38亿元,同比增长4.27%;归属于母公司股东的净利润(净利润,下同)为27.56亿元,同比增长3.05%。

从单季度来看,去年前三季度该行净利润微降1%,第四季度净利润同比增长15.3%,带动该行全年业绩增速回正。

然而,长江商报记者梳理发现,西安银行净利润增速回正主要来自于所得税费用下降,从全年来看该行各项盈利能力指标相较于往年均有不同程度的下降。

与绝大多数城商行相同,利息净收入为西安银行最主要的收入来源。2020年该行实现利息净收入62.07亿元,同比增长9.79%,由于加大金融支持,降低小微企业综合融资成本,利息净收入同比增速有所放缓。

2020年,西安银行生息资产平均收益率为4.59%,同比下降4个基点,其中发放贷款和垫款的平均收益率为5.59%,同比下降2个基点。同期,该行计息负债平均成本率为2.58%,同比增长7个基点,其中吸收存款平均成本率为2.5%,同比提升40个基点。

由于计息负债成本提升,而生息资产收益率下降,去年西安银行的净利差为2.01%,同比减少12个基点,净息差则为2.16%,同比减少11个基点。

利息净收入增长的同时,去年西安银行非息收入明显下降,拖累了该行营收增速。报告期内,西安银行非利息净收入合计为9.3亿元,同比减少21.91%。其中,手续费及佣金净收入5.96亿元,同比增长8.48%。投资收益5.19亿元,同比减少13.94%。此外,报告期内,该行的公允价值变动净损失1.8亿元,上年则为盈利0.18亿元。

从支出端来看,2020年西安银行营业支出共计40.52亿元,同比增长10.79%,增速高于营收,其中,信用减值损失21.55亿元,同比增长18.11%,拖累业绩。

但值得关注的是,去年西安银行所得税费用为3.15亿元,同比减少38.51%,这就使得该行归母净利润同比增长3.05%,保证了全年业绩的正增长。对此,西安银行仅表示主要是因为免税资产增加。

一季度净利润增速垫底A股城商行

随着国内疫情的有效防控,今年银行经营情况普遍改善明显,西安银行却因“神秘客户”出现信用风险,导致业绩表现落后于同行。

今年第一季度,西安银行实现营业收入18.94亿元,同比增长7.73%,归母净利润7.08亿元,同比减少8.04%。

值得一提的是,东财choice数据显示,一季度A股39家上市银行中37家净利润实现正增长,仅西安银行和民生银行两家业绩下降。上市城商行中,江苏银行净利润增速高达22.79%,宁波银行、成都银行、青岛银行、杭州银行等净利润增速均超过15%。以此来看,西安银行一季度净利润增速在A股城商行中最低。

长江商报记者注意到,西安银行当季业绩下降早有预期。今年4月初,西安银行曾发布公告称,该行一客户在公司的9.5亿元金融资产在2021年一季度出现信用风险,本着审慎原则,该行计划计提4.75亿元减值准备,该部分减值准备占该客户整体风险敞口的50%。

今年一季度,西安银行计提信用减值损失近6.28亿元,同比提升40.5%,占当期利润总额的比例高达74.6%,成为导致该行净利润下降的主要原因。

尽管西安银行并未披露该客户的具体情况,但长江商报记者查阅其年报注意到,截至2020年末,西安银行前十大贷款客户合计贷款余额110.86亿元,占该行贷款和垫款总额的6.45%。其中,最大单一客户贷款余额21.25亿元,占该行贷款和垫款总额的1.24%。上述客户存放的9.5亿元金融资产规模,与该行第五大客户贷款余额9.6亿元相当。

作为衡量银行经营安全性的重要指标之一,去年西安银行单一最大客户贷款比率由上年的4.25%大幅提升至7.09%,同比上升2.84个百分点,达到近六年来最高水平。综合招股书及年报数据,2015年至2019年末,该行单一最大客户贷款比率分别为5.68%、5.38%、5.52%、4.61%、4.25%。

此外,截至2020年末,西安银行最大十家客户贷款比率也由上年的32.47%上升4.54个百分点至37.01%。

股价下跌10%启动稳定措施

不过,从不良情况来看,西安银行信贷资产质量一直保持在较为稳定的水平。

截至2020年末,西安银行资产总额3063.92亿元,较上年末增长10.1%,其中发放贷款和垫款本金总额1719.72亿元,较上年末增幅12.38%;不良贷款余额20.32亿元,不良率1.18%,与上年末持平,今年一季度末小幅上涨至1.2%,拨备覆盖率则为273.45%。

从五级分类情况来看,西安银行关注类贷款上升较快。2020年末,该行关注类贷款余额47.86亿元,较上年末增长30%,一季度末进一步提升至57.46亿元,增幅超过20%。

2020年末,西安银行母公司口径下关注类贷款迁徙率为15.69%,在2019年末回落至11.59%后再次升至15%以上。可疑类贷款迁徙率则由上年末的2.89%提升至12.44%。

随着业务规模的扩大以及业绩增速的放缓,西安银行的资本充足率水平有所降低。

2020年末,该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.5%、12.37%、12.37%,较上年末分别下降0.35、0.25、0.25个百分点,一季度末进一步下降至14.41%、12.31%、12.31%。

值得一提的是,不仅仅是业绩增速落后于同行,年内银行板块业绩普遍回暖,整体股价有所提升,西安银行却因股价持续下跌达到了稳定股价措施的启动条件。

公告显示,2021年4月6日起至5月6日,西安银行A股股票已连续20个交易日收盘价低于最近一期末经审计的每股净资产即5.75元,该行将在触发日后10个交易日内制定稳定股价方案并由董事会公告。

截至5月7日收盘,西安银行报4.97元/股,依旧处于“破净”状态,且低于该行IPO发行价4.68元/股,较去年年末最后一个交易日收盘价5.56元/股下跌10.6%。

而今年以来,中证银行指数从上年末的6535.99点一度在二月中旬冲高至7563.58点,近期小幅回落,5月7日报收7185.25点,年内上涨9.93%。

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